För schweiziska FoU-intensiva företag kan den effektiva skattebördan sjunka till så lågt som 9,1 procent, med betydande skillnader mellan kantonerna.

För ett företag som koncentrerar en betydande del av sina investeringar i forskning och utveckling, kan den schweiziska skattegeografin skilja sig mycket från den som enbart de vanliga skattesatserna antyder. År 2026, enligt BAK-beskattningsindex, referensmåttet för den genomsnittliga effektiva skattebördan går från 13,4 till 12,2 procent för ett medelstort forskningsintensivt företag och går ner till 9,1 procent när det gäller ett företag med mycket hög FoU-aktivitet.

Siffran kräver dock ett viktigt förtydligande. Att 13,4 procent inte är en lagstadgad skattesats som tillämpas urskillningslöst på schweiziska företag, och den representerar inte heller hur mycket ett specifikt företag faktiskt kommer att betala. Det är en Effektiv genomsnittlig skattesats, EATR, dvs. en modellerad indikator på den faktiska genomsnittliga belastningen på en given investering. BAK Taxation Index tar hänsyn till de olika skatterna, deras interaktioner, reglerna som styr skattebasen och avskrivningar, och antar i standardmodellen ett tillverkningsföretag med en avkastning före skatt på 20 procent.

Studien genomfördes av BAK Ekonomi inom ramen för BAK-beskattningsindexet, utvecklat i samarbete med ZEW – Leibniz-Zentrum für Europäische WirtschaftsforschungUppdateringen för 2026 beställdes av den federala skatteförvaltningen och skatteförvaltningarna, ekonomiska myndigheterna och marknadsföringsorganen i tolv kantoner. Beräkningarna täcker dock alla 26 schweiziska kantoner, även om rapporten endast publicerar individuella värden för dem som deltar i projektet, utöver minimi- och maximivärdena samt det BNP-vägda nationella genomsnittet.

Tre scenarier skiljer den genomsnittliga sökningen från kantfallet

Analysen tilldelar inte bara företag en etikett för större eller mindre innovation. BAK konstruerar tre investeringsportföljer och modifierar vikten av en av dem. internt utvecklat patentI det första scenariot representerar patentet 20 procent av investeringen, medan de återstående 80 procenten fördelas mellan maskiner, byggnader, lager och finansiella tillgångar: detta fall antas vara representativt för ett företag med medelhög forskningsintensitet. I det andra scenariot stiger patentet till 60 procent, vilket gör det till ett mycket FoU-intensivt företag.

Det tredje scenariot innebär att investeringen i patentet sker till 100 procentBAK definierar det uttryckligen som en teoretiskt gränsfall: den bör därför inte tolkas som den normala profilen för ett laboratorium, en startup eller ett läkemedelsföretag. I denna konfiguration sjunker det viktade genomsnittliga schweiziska EATR, efter tillämpning av STAF-verktygen, till8 procent.

Det finns också en metodologisk subtilitet. Jämförelsen mellan 60-procents- och 100-procentsscenarierna utgår inte från samma EATR utan incitament, eftersom investeringens sammansättning och därmed dess skattebehandling är olika. Av denna anledning är den absoluta minskningen i extremfallet 3,1 procentenheter, något lägre än de 3,2 poängen för 60-procentsscenariot, även om den slutliga EATR är lägre.

Denna distinktion undviker en alltför enkel tolkning av resultatet. BAK:s skatteindex visar inte att en given skattelättnad automatiskt genererar fler patent, fler kvalificerade arbetstillfällen eller fler produktivitetsnivåer. Istället mäter det hur vissa skatteregler modifierar nettoavkastningen för investeringar med olika immateriella komponenterSambandet mellan skatteincitament och faktisk innovation kräver ytterligare utvärdering.

Skattelättnader väger tyngre i kantoner med höga skatter

De analyserade instrumenten härrör från skattereformen och finansieringen av AVS, STAF, som trädde i kraft 2020. Bland de kantonala hävstångsåtgärder som beaktas finns patentlåda och det extra avdraget för forsknings- och utvecklingskostnader. Kantonerna kan kalibrera dessa instrument inom den federala ramen, och skillnader i deras tillämpning förklarar en betydande del av de regionala variationerna.

För ett företag med medelhög forskningsintensitet minskar incitamenten EATR i nästan alla kantoner. Undantaget som identifierades i studien är Glarus, där i detta scenario ingen lättnad uppstår. Bland de deltagande kantonerna registreras den största effekten i Zurich, med en minskning på 1,8 procentenheter; om man beaktar alla 26 kantoner är den maximala minskningen 2 procentenheter. Det vägda nationella genomsnittet sjunker till 12,2 procent.

När forskningskomponenten ökar förändras rankningen mer markant. Med en investering bestående av 60 procent av ett internt utvecklat patent sjunker den genomsnittliga EATR till 9,1 procent, 3,2 procentenheter mindre. I Zürich når skattelättnaden 5,4 procentenheter; den nationella maxnivån är 5,9. Solothurn och Schaffhausen förbättrar också sina relativa positioner avsevärt. Kantonerna i centrala Schweiz, som redan från början hade låga standardskatter, ligger dock fortfarande i toppen av rankingen.

Detta är ett betydande resultat för politiken attrahera investeringarEn kanton som är relativt dyr ur ett finanspolitiskt perspektiv kan återfå konkurrenskraften när det företag som ansöker om en plats investerar kraftigt i immateriella rättigheter och det lokala systemet i stor utsträckning använder STAF-instrument. Detta betyder dock inte att incitament eliminerar traditionell finanspolitisk geografi. BAK noterar att nio kantoner bevilja FoU-lättnader i den maximala konfigurationen som beaktas, men gruppen av jurisdiktioner med lägre skatter behåller den övergripande fördelen.

Den kantonala tabellen synliggör de många valmöjligheterna. Ticino, Zürich, Zug, Schwyz, Solothurn, Obwalden, Bern, Aargau och Jura kombinera en patentboxparameter på 90 procent, ett ytterligare FoU-avdrag på 50 procent och en total maximal tröskel för lättnader på 70 procent. IAppenzell Innerrhoden De tre parametrarna är istället satta till 50, 50 respektive 50 procent. Basel stad föreskriver en patentbox på 90 procent men inget ytterligare FoU-avdrag och begränsar den totala lättnaden till 5 procent.

Dessa procentsatser ska inte förväxlas med skattesatser. Rutan för 90 procents patent anger hur mycket lättnad som gäller för kvalificerade patentintäkter enligt de etablerade reglerna; FoU-satsen på 50 procent är en ytterligare avdrag jämfört med kostnader som redan är avdragsgilla. Slutligen fastställer den övergripande gränsen hur mycket incitamenten kan minska skattebasen innan den kantonala bromsen träder i kraft.

En gräns hindrar incitament från att upphäva avgiften

Det är just den begränsning av skattelättnadenDen så kallade "Entlastungsbegrenzung" (beskattningsincitamentet), som särskilt utmärker den schweiziska modellen som analyserats av BAK, är utformad för att förhindra att kombinationen av innovationsfrämjande verktyg minskar beskattningsbara vinster utöver ett visst tröskelvärde. Mekanismen skapar således en kompromiss mellan skattemässig konkurrenskraft, forskningsincitament och intäktsskydd.

Med en genomsnittlig sökintensitet spelar gränsen bara roll i två kantonerI modellen där 60 procent av investeringen tillskrivs patentet, träder den i drift istället elva kantonerI extremfallet med 100 procents patent aktiveras det i alla utom Uri: 25 av 26 kantonerDet är också därför som EATR inte fortsätter att minska proportionellt i takt med ökningen av patentkomponenten.

Den senaste utvecklingen i vissa kantoner visar också att konkurrenskraften inte beror på en enda hävstång. Jämfört med 2024, Basel stad såg EATR för fallet med medelhög forskningsintensitet öka från 10,1 till 11,8 procent: BAK kopplar förändringen till kombinationen av en höjning av den maximala vinstskattesatsen och en skärpning av begränsningen av lättnaden. lusern Den motsatta rörelsen inträffade, tack vare minskningen av den kantonala skattekoefficienten och den utökade marginalen för incitament.

Konsekvensen blir att det kan vara missvisande för ett teknikföretag att bara jämföra nominella skattesatser. Lokaliseringsbeslutet beror på samspelet mellan standardbeskattning, investeringsstruktur, andel internt genererad immateriell egendom, patentbox, FoU-avdrag och den totala skattelättnadsgränsen.

Minimiskatten förändrar skattekonkurrensen igen

Denna kantonala arkitektur är nu överlagrad på minimiinternationell beskattning av stora multinationella grupperFör företag som berörs av OECD/G20-reglerna kan ett nationellt incitament som minskar den effektiva beskattningen förlora en del av sitt värde om det leder till en kompletterande skatt. Konkurrensfördelen av att enbart minska skattebördan blir svårare att upprätthålla.

BAK identifierar dock ett nytt manöverutrymme i paketet Side-by-Side överenskommelse inom OECD år 2026. Det nya ramverket tillåter, inom vissa villkor och begränsningar, att vissa kvalificerade incitament kopplade till utgifter eller produktion beaktas på ett sätt som är förenligt med minimiskattesystemet. För verksamheter som forskning och utveckling skulle detta kunna flytta fokus från rent inkomstberoende incitament till instrument som är närmare kopplade till investeringens ekonomiska innehåll.

En andra omvandling gäller användningen av nya skatteintäkter. Enligt BAK, Basel City, Graubünden, Lucerne, Schaffhausen och Zug De har redan infört åtgärder för att stödja det ekonomiska centrumet, inklusive program inriktade på forskning och utveckling. En del av konkurrensen mellan territorier förskjuts därför från skattenivån till förmågan att skapa gynnsamma förutsättningar för investeringar, kompetens och innovativa aktiviteter.

För SchweizResultatet av BAK Taxation Index 2026 är därför inte bara en bekräftelse på att forskning "betalar mindre skatt". Snarare visar det hur beskattningen av innovativa företag har blivit beroende av typen av investering och den enskilda kantonens beslut. Ett måttligt forskningsintensivt företag får en relativt liten fördel; när vikten av internt utvecklad immateriell egendom ökar kan gapet öka avsevärt.

Skattekonkurrensen mellan kantonerna försvinner inte: den förändras. Patentboxar, FoU-avdrag, begränsningar av skattelättnader och internationella minimiskatteregler läggs till standardskattesatserna. För att förstå vilket territorium som verkligen är mer konkurrenskraftigt för innovativa investeringar räcker det inte att titta på den nominella procentandelen skatt på vinster. Vi måste rekonstruera hur värde skapas, var forskning bedrivs och vilka skatteinstrument som faktiskt kan tillämpas.

”Vad vet du om Schweiz” (särskilt om innovation)?

EMPA, EAWAG, WSL och PSI: Schweiz fyra forskningsinstitut

CSEM, från tillämpad forskning till industri: detta är schweizisk teknisk innovation.

Här är tre insikter som kan intressera dig:

Resan in i framtidens livsmedelsteknik börjar i kantonen Schaffhausen.
Varför Schweiz lockar utländska AI-, robotik- och deep tech-företag
Så här förbereder schweizisk forskning sin framtida struktur